БАКУ / Trend/ - Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило азербайджанскому OAO "Expressbank" долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") на уровне "B", при "Стабильном" прогнозе.
Как говорится в сообщении агентства, распространенном в четверг, рейтинги отражают риски, связанные со структурными недостатками операционной среды, недостаточно крупные рыночные позиции банка на внутреннем рынке и недолгую историю деятельности, а также значительные риски по связанным сторонам, довольно хорошее качество активов и быстрый рост розничного кредитного портфеля, который, как следствие, еще не проходил проверку временем. Также рейтинги принимают во внимание большую базу капитала, адекватное качество активов, приемлемые показатели по настоящее время.
По состоянию на конец первый квартал 2014 года более 44 процентов всех кредитов были представлены аффилированным компаниям банка, в основном одной строительной компании из инфраструктурного сегмента, которая преимущественно оказывает услуги электроэнергетическому оператору "Азерэнержи" ("BBB-"/прогноз "Стабильный"), а еще девять процентов - дочерним структурам "Азерэнержи".
"Однако данный риск сглаживается следующими факторами: большинство этих компаний напрямую или косвенно работают по госконтрактам; эти компании и "Азерэнержи" имеют значительные беспроцентные размещения в банке (34 процента от общего объема клиентских счетов на конец I квартала 2014 года), которые не являются формальным обеспечением, но дают некоторую защиту в плане возвратности средств; высокая капитализация банка, которая должна позволить выполнять регулятивные требования к капиталу, если полностью вычесть такие кредиты из капитала", - говорится в сообщении.
Розничный портфель Expressbank (40 процентов кредитов на конец I квартала 2014 года) в основном нацелен на необеспеченные кредиты наличными, на общие цели. Проблемные розничные кредиты (с просрочкой 90 дней) составляли 0,5 процента в конце 2013 года и имели покрытие резервами под обесценение на уровне 2x. Показатель генерации проблемных кредитов (уровень кредитных потерь, определяемый как "рост проблемных плюс списанных кредитов за период/средний размер работающих кредитов") составлял менее одного процента в 2013 году. Однако убытки, возможно, несколько недооценены ввиду высоких темпов роста кредитования (26 процентов в первом полугодии 2014 года и 102 процента в 2013 году).
Клиентские депозиты составляют основу фондирования Expressbank (88 процентов всех пассивов в конце I квартала 2014 года) и являются довольно концентрированными, хотя крупнейшие депозиты относятся к аффилированным компаниям (девять процентов пассивов наконец I квартала 2014 года) и "Азерэнержи" (18 процентов пассивов на конец I квартала 2014 года).
По мнению Fitch, риски ликвидности сглаживаются за счет значительного запаса ликвидности, который был достаточным для погашения 41 процента клиентского фондирования на конец I квартала 2014 года, а также за счет быстрой оборачиваемости розничных кредитов. Доля финансирования с рынков капитала является незначительной, и Fitch не ожидает ее существенного увеличения в ближайшее время.
Банк имеет сильную капитализацию, на что указывает высокий показатель основного капитала по методологии Fitch в 45,8 процента в конце 2013 года. Запас капитала, вероятно, постепенно уменьшится ввиду быстрого роста кредитования (руководство банка планирует рост в розничном сегменте на 50 процентов в 2014 году), однако поддерживается существенной способностью генерировать капитал за счет прибыли (в 2013 году доходность на активы в среднем составляла 4,8 процента), высокой рентабельностью розничного кредитования и пока что ограниченными отчислениями в резерв под обесценение кредитов.
Expressbank занимает 21 место в Азербайджане по величине активов.
По мнению агентства, рейтинги Expressbank могут быть повышены в случае значительного укрепления рыночных позиций за счет роста бизнеса с третьими сторонами, снижения объема операций с аффилированными сторонами (на обеих сторонах баланса) и поддержания приемлемого качества активов и прибыльности.
Уровень поддержки долгосрочного РДЭ банка ("нет уровня поддержки") и рейтинг поддержки "5" отражают его довольно ограниченную значимость для банковской системы страны. Поддержка от частных акционеров банка возможна, однако ее оценка вызывает сложности. Fitch не ожидает пересмотра уровня поддержки долгосрочного РДЭ и рейтинга поддержки банка в обозримом будущем.
ОАО "Expressbank" осуществляло свою деятельность с 1989 года по 2010 год как ОАО "Azərnəqliyyatbank". В 2008 году в соответствии с решением общего собрания акционеров и новой стратегией Azərnəqliyyatbank приступил к осуществлению новой брендовой политики, в результате чего банк был переименован в ОАО "Expressbank". Акционерами банка являются местные юридические лица.
До настоящего времени по стране функционируют 17 филиалов банка, пять из них находятся в регионах.
(Редактор: Илаха Мамедли)