Азербайджан, Баку, 6 марта /корр. Trend А. Ахундов/
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings отмечает, что банковский сектор Азербайджана в настоящее время в целом стабилен и поддерживается за счет приемлемых показателей экономики страны, которая сейчас находится в положительной фазе цикла.
В то же время структурные вопросы продолжают сказываться на качестве активов, прибыльности и капитализации сектора, говорится в сообщении агентства, распространенным в четверг.
"В настоящее время азербайджанские банки смещают акцент роста кредитования в розничный сегмент, чтобы компенсировать унаследованные проблемы с обесценением кредитов в корпоративных портфелях и улучшить рентабельность капитала за счет более высокой маржи. Рост розничного кредитования (44 процента в 2013 году) идет гораздо более высокими темпами, чем рост номинального дохода домохозяйств (восемь процентов в 2013 году), что приводит к быстрому увеличению долгового бремени населения", - говорится в сообщении.
Однако Fitch полагает, что текущее качество розничного кредитования является приемлемым и существует некоторый запас для дальнейшего роста с учетом все еще умеренного уровня проникновения кредитования (отношение розничных кредитов к ВВП составляло лишь 11 процентов в конце 2013 году) и потенциального притока в систему лиц, еще недостаточно охваченных банковской системой. И, наоборот, рынок корпоративного кредитования близок к насыщению, на что указывает нехватка заемщиков хорошего качества.
"Рост корпоративного кредитования составил 15 процентов в 2013 году после увеличения на 25 процентов в 2012 году. Качество корпоративных кредитных портфелей остается в целом слабым ввиду ограниченной финансовой прозрачности большинства азербайджанских компаний и недостатков делового климата в стране в целом, длинных сроков погашения и значительных льготных периодов по многим корпоративным кредитам, что делает портфели довольно незрелыми и снижает ликвидность балансов банков, значительных рисков большинства банков по кредитам инфраструктурному и строительному сектору, где имеется риск не завершения проектов", - говорится в сообщении.
Показатели качества активов согласно отчетности указывают на улучшение ситуации в области просрочек по кредитам, поскольку, согласно исследованию Fitch по рейтингуемым банкам, кредиты с просрочкой в 90 дней сократились до 9,6 процента на конец 2013 года по сравнению с 13,1 процента на конец 2012 года. В то же время Fitch полагает, что качество активов несколько слабее, чем указывают цифры отчетности, ввиду не проходившего проверки временем нового корпоративного кредитования, потенциально значительных реструктурированных кредитов и других активов с предыдущих периодов у некоторых банков, а также недостаточного резервирования у некоторых банков.
"Показатели капитализации улучшились, и показатель достаточности общего капитала по банковской системе достиг 18 процентов на конец 2013 года, поскольку некоторые более крупные банки получили существенные взносы в капитал от акционеров в 2013 году. В то же время Fitch рассматривает капитализацию сектора как умеренную в контексте существенных не зарезервированных проблемных кредитов (около 45 процентов собственного капитала на конец 2013 года), умеренных возможностей по покрытию дополнительных убытков, в особенности у частных банков меньшего размера, а также слабой способности генерировать капитал за счет прибыли. На последнем показателе сказываются проблемы в области операционной эффективности, существенная доля низкодоходного директивного кредитования и достаточно волатильные отчисления под обесценение кредитов.
"Фондирование остается стабильным и подкрепляется устойчивым государственным финансированием (24 процента обязательств банковской системы) и растущей базой депозитов. Зарубежное фондирование является существенным на уровне 19 процентов обязательств, однако оно составляло умеренные 12 процента от валютных резервов государства и в основном сконцентрировано в Международном банке Азербайджана ("BB"/прогноз "Стабильный"). Банки поддерживают приемлемый запас ликвидности на балансах, но в случае стресса ликвидность может быть уязвимой ввиду медленной амортизации кредитных портфелей", - говорится в сообщении агентства.