Денежно-кредитный сектор

Основные тенденции в различных сегментах денежно-кредитной системы в июле 2007 года:

Объем денежной массы М2 увеличился;

Банки Азербайджана увеличили кредитование экономики;

Депозитная база азербайджанских банков выросла;

На фондовом рынке проводились торги по размещению ГКО, НБА продолжил практику размещения краткосрочных нот на площадке Бакинской фондовой биржи.

В июле в четвертый раз в 2007 году Международный банк Азербайджана стал лидером на валютных торгах Бакинской межбанковской валютной биржи. МБА лидировал на биржевом валютном рынке Азербайджана в 2003 году (декабрь, ноябрь, сентябрь, июль, август), 2004 году (исключая октябрь), в течение января-ноября 2005 года (исключая декабрь), 2006 году (исключая апрель и май) и в январе-июле 2007 года (исключая март, апрель и май). 

Объем валютных торгов на BBVB в июле 2007 года

Без учета сделок Национального банка Азербайджана, 34,28 процентов валютного оборота за июль пришлось на долю Международного банка Азербайджана.

Помимо МБА, в лидирующую пятерку участников валютных торгов вошли Unibank (10,14 процентов), Texnikabank (9,58 процентов), Xalq Bank (4,48 процентов) и Azeriqazbank (2,9 процентов).

По итогам июня лидировали Международный банк Азербайджана (77,35 процентов), Unibank (21,67 процентов), Texnikabank (6,28 процентов) Azeriqazbank (4,27 процентов) и Azerturkbank (2,45 процентов).

Пятерка банков-лидеров биржевого валютного рынка в июле 2007 года

*В данных не учитываются сделки Национального банка Азербайджана.

Место каждого банка установлено в соответствии с долей заключенных им сделок в совокупном брутто-обороте (сумма купленной и проданной иностранной валюты) валютной секции BBVB.

Всего в торгах валютной секции BBVB в июле 2007 года приняло участие 26 банков. В отчетном месяце в Биржевой электронной системе торгов (БЕСТ) проведено 44 торговые сессии и зарегистрировано 176 сделок. Объем торгов валютной секции в отчетном месяце составил 267,925 млн. манатов или $313,804 млн. В сравнении с показателями июня оборот валютной секции биржи вырос на 91,653 млн. манатов или 52 процента. По итогам января-июля этого года объемные показатели валютной секции биржи достигли 832,064 млн. манатов или $966,842 млн., что на 321,848 млн, манатов или 63,1 процент больше, чем за аналогичный период 2006 года.

Биржевой курс национальной валюты в отчетном месяце укрепился на 0,15 процентов - с 0,8536 до 0,8523 маната за 1 USD. В результате средневзвешенный курс маната по отношению к доллару США составил в июле 0,8538 манатов за 1 USD, тогда как по итогам июня он был равен 0,8548 манатов. В целом, за последний год биржевой курс национальной валюты укрепился к доллару США на 4,16 процентов.

Денежный рынок

По данным Национального банка Азербайджана на 1 августа 2007 года, расширенная манатная денежная масса (М2) увеличившись по сравнению с началом года на 890,5 млн. манатов (на 41,7 процентов), составила 3028,2 млн. манатов.

Наличная денежная масса (М1) по сравнению с июнем возросла на 8,3 процентов, с июлем 2006 года рост составил на 211,3 процента, а к началу 2007 года - на 33,9 процентов.

В июле очищенная от сезонных факторов наличная денежная масса (М0), по сравнению с июнем увеличилась на 9 процентов, а с июлем 2006 года - в 2,18 раза. За этот период очищенная расширенная денежная масса (М2) по сравнению с июнем возросла на 10,4 процента, а в сравнении с июлем прошлого года в 2,3 раза.

В структуре денежного агрегата М2 произошли определенные качественные изменения и значительный рост в денежных агрегатах произошел в основном за счет безналичного оборота. Рост манатных срочных депозитов и вкладов составил в 4,6 раза, в т.ч. долгосрочные вклады возросли в 3 раза. Тогда как манатная наличная денежная масса (М0) увеличилась в 2,2 раза, в результате чего удельный вес М0 в денежной массе снизился с 69,1 процентов в начале года до 62 процентов.

НБА пришел к выводу, что в связи с ускорением развития в стране финансовых инноваций, в частности внедрением передовых платежных систем улучшаются показатели, характеризующие способность банковского сектора зарабатывать деньги. Денежный мультипликатор в манатах по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, увеличившись на 11,6 процентов, достиг 1,35.

НБА подтверждает увеличение в июле и коэффициента монетизации. В результате чего, удельный вес расширенной денежной массы в не нефтяном ВВП в июле увеличившись на 13,2 процентных пункта по отношению к июлю 2006 года, достиг 28,9 процентов.

Параметры денежного рынка

Банковский сектор

Общий объем вкладов и депозитов в июле, увеличившись на 40 процентов по отношению к июлю 2006 года, вырос с 1764 млн. манатов до 2470 млн. манатов.

Вклады и депозиты в манатах до востребования за год выросли на 93 процента, срочные - в 4,6 раза. В результате удельный вес срочных депозитов и вкладов в общем портфеле в манатах вырос с 27,7 процентов в июле прошлого года до 47,5 процентов в июле 2007 года.

Удельный вес вкладов и депозитов в зарубежной валюте в общей структуре депозитного портфеля на конец июля 2007 года за последний год сократился на 21 процент, а в денежном агрегате М3 этот показатель составил 30,4 процента.

Данные процессы характеризуются укреплением курса маната к СКВ и повышением доверия населения к национальной валюте в результате деноминации.

По состоянию на 1 августа 2007 года, темпы роста вкладов и депозитов в зарубежной валюте по сравнению с аналогичным периодом прошлого года были на уровне 5 процентов. Темпы роста вкладов физических лиц в манатах также превысили темпы роста вкладов в зарубежной валюте. За прошедшие 12 месяцев манатные вклады населения выросли в 3,2 раза, а в зарубежной валюте - на 29 процентов. В структуре вкладов физических лиц удельный вес депозитов в иностранной валюте к 1 августа составил 61 процент против 79,7 процентов к 1 августа 2006 года.

Манатные вклады физических лиц превысили темпы роста манатных депозитов юридических лиц. Удельный вес депозитов (государственных и частных юридических лиц) в общем объеме вкладов и депозитов снизился с 69,8 процентов в июле прошлого года до 63,1 процента на конец июля 2007 года. Манатные вклады физических лиц за последний год возросли почти в 3,2 раза.

Долгосрочные манатные вклады увеличились в течение года в 3 раза. НБА отмечает и рост манатных вложений в банки страны со стороны нерезидентов. По состоянию на 1 августа 2007 года краткосрочные манатные вклады физических лиц-нерезидентов в сравнении с данными на 1 августа прошлого года возросли в 6,6 раза, а долгосрочные - 3,3 раза.

К 1 июля 2007 года 138 кредитных организаций имели лицензию Нацбанка на осуществление банковской деятельности. Из них 94 небанковские кредитные организации и 44 банка. В стране на сегодня действует 21 банк с участием зарубежного капитала. В шести из них удельный вес иностранного капитала сформирован в промежутке от 50 до 100 процентов, в 13 банках - до 50 процентов и два местных филиала зарубежных банков.

Количество действующих филиалов банков составило 442, увеличившись в течение года на 297 филиалов. Из общего числа 125 - филиалы государственных банков, 317 - коммерческих банков. Количество банков, имеющих местные филиалы, насчитывается 41. Имеется также 69 отделений. Количество структур банков, действующих за рубежом, составляет пять, из них два представительства, два дочерних банка и один филиал.

По состоянию на 1 августа, шесть банков не выполнили требование Национального банка Азербайджана (НБА) к минимальному размеру совокупного капитала, который на 1 июля должен быть сформирован на уровне 10 млн. манатов/

В течение июля положение улучшилось, так как по статистическим данным НБА, уже на 1 августа капитал 37 банков против 31 банка месяц назад превышал 10 млн. манатов. Их удельный вес в совокупном объеме капитала всех банков составил 95 процентов.

У 5 банков (с удельным весом 4,5 процентов) капитал сформирован в пределах от 5 млн. манатов до 10 млн. манатов, а один банк (0,5 процентов) оплатил его в диапазоне от 3,5 млн. манатов до 5 млн. манатов.

Всего в республике действует 44 банка, но Poctbank отчетности не ведет, так как его операции полностью ограничены. С ограниченной лицензией (разрешение на прием вкладов не имеют) работают три банка - Kauthar Bank, Euro Bank (бывший АзИнвестБанк) и Azal Bank.

Согласно банковскому законодательству существует ряд последовательных санкций в отношении нарушений пруденциальных норм НБА. Среди них изменение юридического статуса, ограничение банковской лицензии, рекомендации по слиянию капитала с другим банком, а крайняя мера предусматривает отзыв банковской лицензии. Инициатива по объединению капиталов в первую очередь, должна исходить от акционеров банков, поэтому Нацбанк уже приступил к переговорам с ними.

Совокупный объем капитала всех действующих в стране 43 банков, составил на 1 августа 891,6 млн, манатов, увеличившись по сравнению с началом 2007 года на 47,8 процентов (на 1 января было на уровне 603,3 млн. манатов).

НБА не обнародовал статистические данные по денежно-кредитной политике на 1 августа, поэтому мы не можем предоставить их в обзоре.

Фондовый рынок

В июле 2007 года Министерство финансов провело семь аукционов по размещению государственных краткосрочных облигаций (ГКО). Объявленный объем эмиссии, составляет 38 млн. манатов, из которых размещено на 37,203 млн. манатов (97,9 процентов от объема эмиссии). Средневзвешенная доходность по результатам семи аукционов была равна 11,55 процентов годовых. На вторичном рынке совершена одна сделка на общую сумму в 1,079 млн. манатов.

Национальным банком в течение июля было проведено четыре аукциона по размещению краткосрочных нот. При общем объеме эмиссии по всем четырем аукционам, равным 210 млн. манатов, эмитенту удалось разместить ноты на 180,475 млн. манатов (85,9 процентов от объема эмиссии). Средневзвешенная доходность по результатам аукционов была равна 11,55 процентов годовых. На вторичном рынке в июле было совершено 16 сделок по нотам на сумму 15,104 млн. манатов.

В июле на рынке корпоративных акций объем размещений при 94 сделках составил 71,459 млн. манатов, а на вторичном рынке совершены 23 сделки на 14,318 млн. манатов. Первичное размещение корпоративных облигаций в июле не проводилось. На вторичном рынке был зафиксирован объем по размещению облигаций, номинированных в зарубежной валюте, по 11 сделкам на сумму $122 тыс.