Обзор денежно-кредитного сектора Азербайджана (январь-май 2012)

По состоянию на первое июня 2012 года объём валютных резервов Центрального банка Азербайджана (ЦБА) составил 10891,9 миллионов долларов против 10951,7 миллионов долларов месяцем ранее и 10481,5 миллионов долларов на первое января 2012 года. ЦБА на 2012 год объявил прогноз роста валютных резервов до 12 миллиардов долларов.

Валютный рынок и курс маната

В мае официальный обменный курс национальной валюты по отношению к доллару США вырос на пять пунктов. Обменный курс американской валюты с 0,7862 манатов за доллар с начала месяца упал до 0,7857 манатов к концу апреля.

За исключением одного случая, когда курс доллара поднялся 23 мая сразу на 2 пункта вверх, падение доллара за месяц в Азербайджане напоминал спуск по лестнице. Максимальный курс был зафиксирован в первые дни мая, а до минимума доллар скатился в последний день мая. Колебания между максимальным и минимальным значением составили 5 пункта.

Прогноз среднегодового курса национальной валюты по отношению к доллару США до 2015 года сохраняется без изменений - на уровне 0,79 маната как и в 2011 году. Как видно, правительство страны сохраняет стабильность в отношении прогноза курса доллара, а в отношении евро прогнозирует постепенное укрепление курса маната.

Согласно прогнозам азербайджанского правительства, курс маната по отношению к евро в 2012 году ожидается на уровне 1,0910 маната за один евро против ожидавшихся на 2011 год 1,0939 манатов (по данным ЦБА на конец года курс составил 1,0178 маната). На 2013 год курс прогнозируется на уровне 1,0608 маната, в 2014 году - 1,0430 маната, а на 2015 год - 1,0387 маната.

По итогам мая курс евро в Азербайджане упал на 692 пункта (с 1,0412 маната за евро до 0,972 маната за евро). На протяжении месяца евро в Азербайджане неуклонно падал, оставив позади рекордную планку один манат за один евро.

Бакинская межбанковская валютная биржа (BBVB) обновила статистику своих операций. В мае 2012 года 13 банков-участников провели в биржевой электронной системе торгов (BEST) на 42 торговых сессиях 41 сделку. Общий объём торгов в валютной секции в отчётном месяце по USD/AZN составил 76,316 миллионов манатов, или 97,143 миллионов долларов.

В мае объём торгов в валютной секции относительно апреля 2012 года вырос в 1,8 раза, или на 33,352 миллионов манатов. Среднедневной оборот в биржевой электронной системе торгов по USD/AZN в мае составлял примерно 4,626 миллионов долларов, тогда как средний объём каждой сделки составил 2,3695 миллионов долларов.

Биржевой курс национальной валюты по инструменту USD/AZN_TOD в отчётном месяце поднялся на 0,09 процентов - с 0,7855 до 0,7848 маната за 1 USD. При этом средневзвешенный курс доллара США по отношению к манату составил в мае 2012 года 0,7856 AZN за 1 USD против 0,7856 AZN по итогам апреля.

Денежный рынок Азербайджана в январе-апреле 2012 года

Важной задачей Центробанка остается управление денежной массой на адекватной макроэкономической и финансовой стабильности уровне, в условиях продолжительного роста валютных резервов страны и повышенной ликвидности банковской системы.

Центральный банк Азербайджана констатирует увеличение всех агрегатов денежной массы в январе-апреле 2012 года как по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года, так и по всем показателям по сравнению с началом этого года, что является результатом влияния двух факторов: увеличения массы денег в обращении и скорости их оборота.

По данным ЦБА, в январе-апреле 2012 года денежная масса M2 (наличные деньги в обращении (вне банков) и остатки средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц) увеличилась на 37 процента по сравнению с январем-апрелем 2011 года и на 1,9 процентов по сравнению с данными на начало 2012 года.

Так, в январе-апреле 2012 года показатель M2 составил 11202,4 миллиона манатов против 8176,4 миллиона манатов по итогам января-апреля 2011 года и 10997,2 миллиона манатов на начало 2012 года.

Деньги для сделок (transaction money (M1)) в январе-апреле 2012 года составили 8972,4 миллиона манатов против 6660,4 миллиона манатов в январе-апреле 2011 года и 8824,8 миллиона манатов на начало 2012 года. По сравнению с аналогичным периодом 2011 года М1 увеличился на 34,7 процента и на 1,67 процентов по сравнению с данными на начало 2012 года.

За рассматриваемый период показатель наличной денежной массы в обращении M0 составил 7312,8 миллиона манатов против 5457,8 миллиона манатов в январе-апреле 2011 года и 7158,2 миллиона манатов на начало 2012 года. По сравнению с аналогичным периодом 2011 года М0 увеличился на 34 процента и на 2,2 процентов по сравнению с данными на начало 2012 года.

Расширенная денежная масса (Broad Money Supply (M3)) по итогам четырех месяцев 2012 года составила 14346,2 миллиона манатов против 10760,6 миллиона манатов в январе-апреле 2011 года и 13903,2 миллиона манатов на начало 2012 года. По сравнению с январем-апрелем 2011 года М3 увеличился на 33,3 процента и на 3,2 процентов по сравнению с данными на начало 2012 года.

Параметры денежного рынка, млн. манатов

В январе-апреле 2012 года расширенная денежная база составила в Азербайджане 8223 миллионов манатов. По данным ЦБА, в годовом исчислении денежная база выросла на 32,8 процента, но по сравнению с данными на начало 2012 года сократилась на 3,14 процентов. Для сравнения, в январе-апреле 2011 года денежная база составляла 6191,6 миллионов манатов и 8489,4 на первое января 2012 года. Сокращение объемов денежной базы по сравнению с началом года произошло в основном из-за сокращения вдвое объемов свободных резервов коммерческих банков.

В январе-апреле 2012 года денежная база в манатах составляла 8145,9 миллионов манатов против 6167,3 миллионов манатов за аналогичный период 2011 года и 8275,3 на первое января 2012 года. В годовом исчислении этот показатель вырос на 32 процента, а по сравнению с данными на начало 2012 года сократился на 1,56 процентов.

За отчетный период деньги в обращении были равны 7710,8 миллионов манатов, тогда как в январе-апреле 2011 года данный показатель составлял 5769,5 миллионов манатов, а на первое января 2012 года 7658,5 миллионов манатов. В годовом исчислении этот показатель вырос на 33,6 процента, а по сравнению с данными на начало 2012 года сократился на 0,7 процентов.

В свою очередь, банковские резервы были равны 496,6 миллионов манатов, что на 19,9 процентов больше, чем январе-апреле 2011 года (414,3 миллионов манатов), но на 40 процентов ниже этого же показателя на начало 2012 года (826,4 миллионов манатов).

Отношение массы наличных денег в обороте к денежной базе составило за отчетный период 93,8 процентов против 93,2 процентов в январе-апреле 2011 года и 90,2 на первое января 2012 года. Отметим, что большая доля наличных денег в обороте является одним из недостатков денежной системы Азербайджана.

Кредитный рынок Азербайджана в январе-апреле 2012 года

Банки Азербайджана увеличили кредитование экономики в январе-апреле 2012 года на 5,1 процента, а за год - на 21,1 процента.

По данным ЦБА, в январе-апреле 2012 года банками было выдано 10463,3 миллиона манатов по кредитам, в том числе 6820,9 миллиона манатов (65,2 процента) в национальной валюте и 3642,3 миллиона манатов (34,8 процента) - в СКВ.

Для сравнения, на начало января 2012 года этот показатель был равен 9950,3 миллиона манатов (6426,5 миллиона манатов в национальной валюте и 3523,8 миллиона манатов в СКВ), а на первое мая 2011 года - 8639,6 миллиона манатов (5248,7 миллиона манатов и 3390,9 миллиона манатов в СКВ).

Из общего портфеля были просрочены займы и ссуды на 719,4 миллиона манатов (6,9 процентов) против 633,8 миллиона манатов на первое января 2012 года, 553,2 миллионов манатов - на первое мая 2011 года. Статистика просроченных кредитов не учитывает аналогичные займы небанковской кредитной организации Aqrarkredit. За четыре месяца просроченные кредиты увеличились на 13,5 процентов, а в годовом исчислении - на 30 процента. Опережение темпов роста проблемных кредитов над темпом роста кредитования экономики страны является негативным фактором банковской сферы.

Краткосрочные кредиты, в январе-апреле 2012 года, составили 2977,7 миллионов манатов (включая 376,1 миллиона манатов просроченных ссуд) против 3051,2 миллиона манатов (326,2 миллиона манатов просроченных ссуд) на первое января, 2822,7 миллиона манатов (283,6 миллиона манатов просроченных ссуд) - на первое мая 2011 года. За январь-апрель объем краткосрочных кредитов в экономике снизился на 2,4 процента, за год вырос на 5,5 процента. По данным на начало мая 2012 года, 35,3 процентов краткосрочного кредитования пришлись на СКВ.

Долгосрочное кредитование в январе-апреле 2012 года составляло 7485,7 миллиона манатов (включая 343,3 миллиона манатов просроченных ссуд) против 6899,1 миллиона манатов (307,6 миллиона манатов просроченных ссуд) на первое января, 5816,9 миллиона манатов (269,5 миллиона манатов) - на первое мая 2011 года. За январь-апрель объем долгосрочного кредитования вырос на 8,5 процентов, за год - на 28,7 процента. По данным на начало мая 2012 года 34,6 процентов долгосрочного кредитования приходились на СКВ.

По данным ЦБА, в январе-апреле 2012 года единственным государственным банком страны (Международным банком Азербайджана) были выданы кредиты на сумму 3560,6 миллиона манатов с удельным весом 34,0 процента, а частными банками - на 6624,5 миллиона манатов с удельным весом 63,3 процента. Оставшиеся 2,7 процентов приходятся на долю небанковских кредитных организаций, которыми было выдано 278,1 миллионов манатов.

Кредиты, выданные населению в регионах Азербайджана, составили за январь-апрель 2012 года 1328,5 миллиона манатов, или 12,7 процентов от общего объема кредитного портфеля банков. По Баку этот показатель составил 9134,8 миллиона манатов, где на кредиты в национальной валюте приходятся 5807,3 миллиона манатов.

Средняя процентная ставка по стране к первому мая составила 16,1 процента, по Баку - 15,5 процента.

Объем кредитования по Абшеронскому экономическому району составил 297 миллиона манатов по средней ставке в 18,3 процентов, Аранскому - 296,7 миллиона манатов по 22,4 процента, Горно-Ширванскому - 34 миллиона манатов по 20,8 процентов, Гянджа-Газахскому - 293,1 миллиона манатов по 21,2 процента, Губа-Хачмазскому - 113,7 миллиона манатов по 20,2 процентов, Лянкяранскому - 122,6 миллиона манатов по 24,1 процента, Шеки-Загатальскому - 81,8 миллиона манатов по 23,0 процента, Верхне-Карабахскому - 13,4 миллиона манатов по 22,3 процентов, Кельбаджар-Лачинскому - 2 миллиона манатов по 17,3 процентов, Нахчыванскому - 74,1 миллиона манатов по 11,5 процентов.

Таким образом, в тройку - лидеров регионов по объему кредитования вошли - Абшерон, Аран и Гянджа-Казах. Что касается процентных ставок по кредитам, то наивысшая кредитная ставка - в Лянкаранском районе, наименьшая - в Нахчыване.

Более всего кредитов предоставляется в Азербайджане домохозяйствам. По данным ЦБА, за январь-апрель 2012 года домохозяйствам было выделено 34,6 процентов или 3623,4 миллионов манатов кредитов.

На втором месте находится сфера торговли и услуг (28,2 процентов или 2895,2 миллиона манатов кредитов), на третьем - сектор строительства недвижимости (8,4 процентов или 858,7 миллионов манатов).

На долю промышленности и производства приходится 5,8 процентов (611,6 миллионов манатов), сельского хозяйства и переработки - 4,6 процентов (482,3 миллионов манатов), транспорта и связи - 4,1 процентов (426,1 миллионов манатов), энергетики, химии и природных ресурсов - 2,4 процентов (249,8 миллионов манатов), на остальные сферы - 0,4 процентов или 44,4 миллионов манатов кредитов.

В январе-апреле 2012 года азербайджанские банки снизили процентные ставки по кредитам в местной и иностранной валюте.

На первое мая средняя ставка по банковскому кредитованию экономики Азербайджана в национальной валюте составила 16,05 процентов против 16,27 процентов на первое января 2012 года, 16,54 процентов - на первое мая 2011 года.

Средняя ставка по банковскому кредитованию в СКВ составила 16,05 процента против 16,79 процентов и 16,55 процентов соответственно.

К началу мая средняя ставка по банковскому кредитованию юридического лица в национальной валюте составила 14,36 процентов против 14,53 процентов к первому января 2012 года и 14,61 процента - к первому мая 2011 года. Средняя ставка по банковскому кредиту корпоративного клиента в СКВ составила 13,56 процентов против 14,3 процента и 13,24 процентов соответственно.

На первое мая средняя ставка по банковскому кредитованию физического лица в национальной валюте составила 18,57 процентов против 19,06 процентов на первое января 2012 года и 19,76 процентов - к первому мая 2011 года.

Средняя ставка по банковскому кредиту индивидуального клиента в СКВ составила 21,98 процента против 22,9 процента и 23,9 процента соответственно.

Банковский сектор Азербайджана за январь-апрель 2012 года

В январе-апреле 2012 года общий объем банковских депозитов и вкладов юридических и физических лиц в банках Азербайджана составил 6818,7 миллиона манатов. Включая депозиты нерезидентов и органов государственного управления, этот показатель составил 9870 миллиона манатов, что на 26,7 процента больше аналогичного показателя за январь-апрель 2011 года (7788,8 миллиона манатов) и на 4,47 процентов больше по сравнению с началом 2012 года (9447 миллиона манатов).

Рост объемов депозитов в отечественных банках говорит о растущем доверии населения Азербайджана к банковской системе страны.

Депозиты в национальной валюте - манатах составили по итогам четырех месяцев 2012 года 4333,9 миллионов манатов, из которых 1788,6 миллионов манатов составили депозиты до востребования, 2545,3 миллионов манатов - срочные депозиты. В свою очередь, вклады в СКВ были равны 5536,1 миллионов манатов (1918,6 миллионов манатов и 3617,5 миллионов манатов соответственно).

По состоянию на первое мая 2012 года объем вкладов физических лиц в банках Азербайджана составил 4338,8 миллиона манатов, что на 29,2 процентов больше по сравнению с данными на аналогичную дату 2011 года (3358,7 миллиона манатов) и на 5,3 процентов на начало 2012 года (4119,8 миллиона манатов).

По данным ЦБА, 2400,5 миллиона манатов (55,3 процентов) средств было размещено населением в национальной валюте - манатах, 1938,4 миллиона манатов - в СКВ. Следовательно, продолжается тенденция превалирования денежных вкладов населения Азербайджана в банках в национальной валюте над денежными вкладами в иностранной валюте. Напомним, что в прошлом году аналогичная ситуация сложилась в декабре, ноябре и в августе.

Для сравнения, по итогам 2011 года 2281,6 миллиона манатов (55,4 процентов) средств было размещено населением в национальной валюте - манатах, 1838,1 миллиона манатов - в СКВ.

Вклады населения, привлеченные в банковскую систему из регионов Азербайджана (районы страны, за исключением Баку), по состоянию на первое мая 2012 года составили 353,8 миллиона манатов, или 8,15 процента от совокупного объема банковских вкладов.

По Баку объем вкладов составил 3985 миллиона манатов, при этом на вклады в национальной валюте пришлось 2137,8 миллиона манатов, в валюте - 1847,2 миллиона манатов.

Средняя процентная ставка по стране за отчетный период составила 8,7 процента, по Баку - 8,9 процентов.

Среди регионов лидером по привлечению депозитов населения по-прежнему является Абшеронский экономический район (110,5 миллионов манатов, средняя ставка - 9,4 процентов годовых). На втором месте значится Гянджа-Газахский экономический район (71,4 миллионов манатов, 7,1 процентов), на третьем - Аранский (54,6 миллионов манатов, 5,3 процентов), на четвертом - Губа-Хачмазский (26,9 миллионов манатов, 6,8 процентов), на пятом - Лянкяранский экономический район (26,6 миллионов манатов, 7,2 процентов).

В январе-апреле 2012 года объем депозитов юридических лиц составил 2479,9 миллионов манатов, из которых 614 миллионов манатов средств вложены в национальной валюте, 1865,9 миллионов манатов - в иностранной валюте.

По сравнению с данными за январь-апрель 2011 года (2203,5 миллиона манатов) объем депозитов юридических лиц в январе-апреле 2012 года вырос на 12,54 процентов, а с началом года снизился на 1,6 процентов (2519,5 миллионов манатов).

На первое мая 2012 года банки Азербайджана понизили ставки по депозитам юридических лиц в манатах и иностранной валюте.

Так, по данным ЦБА, средняя ставка по депозитам в манатах на первое мая составила 10,19 процентов против 10,26 процентов на первое января 2012 года и 10,96 процентов на первое мая 2011 года.

Средняя ставка по депозитам в иностранной валюте составила 10,97 процентов против 11,11 процентов и 11,20 процентов соответственно.

На первое мая средняя ставка по депозитам физических лиц в манатах составила 10,71 процентов, к первому январю - 10,76 процентов, на начало мая 2011 года - 11,66 процентов. Средняя ставка по депозитам индивидуальных клиентов в иностранной валюте равнялась 11,16 процента против 11,27 процентов и 11,29 процентов соответственно.

На начало мая средняя ставка по депозитам юридических лиц в манатах составляла 5,84 процентов против 5,6 процентов на первое января 2012 года и 6,35 процентов на первое мая 2011 года.

Средняя ставка по депозитам корпоративных клиентов в иностранной валюте равнялась 5,57 процентов против 7,02 процента и 9,03 процента соответственно.

Финансовая деятельность банков

В апреле 2012 года в Азербайджане количество банков, работающих с прибылью, составило 36, не изменившись по сравнению с мартом 2012 года и увеличившись на четыре единицы в сравнении с апрелем 2011 года.

По данным ЦБА, общая прибыль банковской системы за апрель составила 82,18 миллиона манатов, что на 66,66 процента больше соответствующего показателя за март этого года и на 74,4 процента - за апрель прошлого.

Количество убыточных банков по отношению к марту этого года не изменилось, и к апрелю прошлого года снизилось на четыре единицы - до восьми. Несмотря на это, убыток восьми банков составил 68,58 миллиона манатов, что более чем в пять раз превышает показатель за март 2012 года и в 4,33 раза - показатель за апрель 2011 года.

Финансовые результаты деятельности банков (после уплаты налогов) в млн. манатов:

За апрель 2012 года капитализация банковского сектора Азербайджана снизилась на 0,03 процентов, а по отношению к апрелю 2011 года - на 2,63 процента, составив на первое мая 2155 миллионов манатов.

По данным ЦБА, число банков с капиталом, превышающим десять миллионов манатов, составило, по итогам апреля, 42 единицы, сохранившись неизменным, в сравнении с предыдущим месяцем, и увеличившись на единицу, по сравнению с апрелем 2011 года. Удельный вес этой категории банков в совокупном объеме капитала всех банков страны в апреле составил 99,5 процентов, так же, как и в марте, против 98,9 процентов - на первое мая 2011 года.

На сегодня два банка не выполняют требования ЦБА по капитализации [минимальный размер капитала должен составлять десять миллионов манатов]. У одного банка (с удельным весом в 0,3 процентов) капитал сформирован в пределах от пяти миллионов манатов до десяти миллионов манатов, другого (0,2 процента) - от 3,5 миллиона манатов до пяти миллионов манатов.

По данным Центрального банка Азербайджана, на первое мая 2012 года активы банков составили 14,74 миллиарда манатов против 12,75 миллиарда манатов к аналогичному периоду прошлого года.

За год банковские активы выросли на 15,6 процентов. Суммарные пассивы банковского сектора оценивались в 14 741,92 миллиона манатов.

Основу активов банковского сектора составили кредиты, выданные клиентам на сумму 9260,4 миллиона манатов (рост за год на 15,42 процентов), инвестиции (1302,6 миллиона манатов при росте на 6,28 процентов) и средства на корсчетах (1505,8 миллиона манатов при росте на 29,93 процентов). Кредиты и депозиты, выданные финансовому сектору, составили 557,9 миллиона манатов (при росте на 5,07 процентов).

В структуре пассивов основную долю составляют депозиты (7093,7 миллиона манатов на первое мая 2012 года), увеличившиеся на 30,17 процентов, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кредиты и депозиты, полученные от финансового сектора, составили 4445,1 миллиона манатов, увеличившись на 2,77 процента.

В Азербайджане действуют 44 банка.

Фондовый рынок

Суммарный оборот биржевых сделок по всем инструментам на Бакинской фондовой бирже (БФБ) в январе-мае 2012 года составил 4,764 миллиарда манатов, увеличившись по отношению к аналогичному периоду прошлого года на 48,23 процентов.

Подобный рост фондового рынка страны обеспечен за счет увеличения рынка государственных ценных бумаг на 58,5 процента, тогда как рынок корпоративных ценных бумаг сократился на 64,78 процентов.

Рынок государственных ценных бумаг достиг 4,67 миллиарда манатов, на что повлияли увеличение репо-операций на 73,35 процента и рост операций с нотами Центрального банка на 30,69 процентов.

Сокращение рынка корпоративных ценных бумаг, объем которого в январе-мае составил 94,23 миллиона манатов, объясняется снижением объема операций с корпоративными облигациями на 70,58 процентов.

Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по корпоративному сектору (январь - май 2012 года):

Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по государственному сектору (январь - май 2012 года):

Сокращения:

- ГО - государственные облигации,

- ГЦБ - государственные ценные бумаги,

- КО - корпоративные облигации,

- КЦБ - корпоративные ценные бумаги.