Обзор денежно-кредитного сектора Азербайджана (январь - август 2012)

Центральный банк Азербайджана (ЦБА) подготовил для банковского сектора страны новые правила для подсчета капитала банка и его адекватности, согласно которым коэффициент адекватности совокупного капитала банки должны удерживать на уровне, не превышающем 12 процентов, а коэффициент адекватности капитала I уровня - шести процентов. Проект правил, включающий структуру совокупного капитала и формулу расчета, представлен на обсуждение банков.

В структуру совокупного капитала банков входит капитал первого и второго уровней. К капиталу I уровня относится основной капитал банка и его сумма не должна быть ниже 50 процентов от совокупного капитала.

Капитал I уровня состоит из следующих компонентов - выпущенные в обращение и полностью оплаченные простые акции и некумулятивные бессрочные привилегированные акции, излишек капитала, нераспределенная с прошлых лет чистая прибыль, капитал миноритарных акционеров в консолидированных дочерних предприятиях банка.

В капитале II уровня, который считается дополнительным капиталом, учитываются прибыль за текущий год, общие резервы (до 1,25 процента от суммы степени риска балансовых активов и внебалансовых обязательств, однако не превышающей суммы простых резервов, кумулятивные бессрочные привилегированные акции, субординированные долговые обязательства, выпущенные минимум до пяти лет). Сумма субординированных долговых обязательств, учитываемых при расчете капитала II уровня, не должна быть больше 50 процентов капитала I уровня, а часть, превышающая эту сумму, не учитывается при подсчете совокупного капитала.

Сумма капитала II уровня в совокупном капитале банка не должна быть выше капитала I уровня.

Включение в банковский капитал выпущенных банком ценных бумаг и средств, привлеченных от других схожих гибридных финансовых инструментов, допускается с разрешения Центробанка. Для включения этих обязательств в состав капитала они должны отвечать, как минимум, следующим критериям: невозможность отзыва по требованию кредиторов, наличие у банка права отсрочки процентных выплат по этим инструментам, выполнение обязательств по этим инструментам, в случае ликвидации банка, только после полного исполнения всех других требований кредиторов, негарантирование банком исполнения обязательств по данным инструментам в любой форме, право отсрочки выполнения обязательств по данным инструментам, в случае, если показатель адекватности капитала банка ниже минимального уровня ЦБА.

Минимальное требование ЦБА к совокупному капиталу банка составляет 10 миллионов манатов, а с первого января 2014 года норматив достигнет 50 миллионов манатов.

Решением правления Центрального банка Азербайджана минимальный размер совокупного капитала действующих банков, а также уставного капитала вновь созданных банков увеличен до 50 миллионов манатов. Решение Центробанка принято 25 июля 2012 года.

Новый норматив к минимальному размеру совокупного капитала вступает в силу с первого января 2014 года. На сегодня минимальное требование к капитализации, как действующих, так и новосозданных банков составляет 10 миллионов манатов.

Переходный период предоставляет банкам достаточно времени для реализации стратегий по соответствию новому требованию по капиталу и для постепенного осуществления капитализации. Проведенные исследования показывают большой потенциал у банковского сектора для соответствия новому требованию.

Применение нового требования, наряду с укреплением позиции по капиталу азербайджанских банков, способствует повышению капитала и эффективности финансового посредничества, в результате чего будет еще более усилена устойчивость банковской системы и финансовая стабильность.

ОАО Amrahbank стал первым из действующих банков страны, объявивший об увеличении капитала до нового нормативного минимума. По сообщению банка, на общем собрании акционеров Amrahbank, проведённом 3 августа, было принято решение об увеличении совокупного капитала банка с 22028570 манатов до 50000000 манатов. В связи с этим Правлению банка было поручено выполнение соответствующих задач.

В августе еще один азербайджанский банк - ОАО "NBC Bank" - отреагировал на решение ЦБА о пятикратном увеличении минимального требования к совокупному капиталу банков. На общем собрании акционеров было принято решение о доведении совокупного капитала банка до минимального уровня в 50 миллионов манатов до конца следующего года.

"Bank of Azerbaijan" в августе также принял решение об увеличении уставного капитала с нынешних 33,5 миллиона манатов до 50 миллионов манатов. Для этих целей "Bank of Azerbaijan" зарегистрировал в Государственном комитете по ценным бумагам проспект эмиссии акций банка на общую сумму 16,5 миллиона манатов. В рамках эмиссии планируется выпуск 825 тысяч акций номиналом 20 манат каждая. После размещения необходимого количества акций "Bank of Azerbaijan" увеличит свой уставный капитал до 50 миллионов манатов, что позволит ему занять место в первой десятке банков по размеру уставного капитала.

Еще один азербайджанский банк - ОАО Parabank - отреагировал на решение ЦБА о пятикратном увеличении минимального требования к совокупному капиталу банков. На внеочередном общем собрании акционеров, которое намечено на первое октября, будет рассмотрен вопрос доведения совокупного капитала банка до минимального уровня в 50 миллионов манатов до конца следующего года. Это решение банк принял в августе.

Центральный банк Азербайджана объявил, что его валютные резервы впервые в истории преодолели психологическую отметку в 11,2 миллиардов долларов. В августе 2012 года рост валютных резервов ЦБА составил 1,4 процентов к уровню июля, а с начала текущего года отмечен их рост на 7,6 процентов.

Валютный рынок и курс маната

В августе 2012 года курс маната по отношению к доллару США укрепился на два пункта. Обменный курс американской валюты с 0,7855 манатов за доллар с начала августа упал до 0,7853 манатов к концу августа. Курс доллара в стране за месяц лишь пару раз подвергся незначительному колебанию, поднявшись раз до 0,7856 манатов за доллар США 7-8 августа и опустившись до 0,7854 манатов за доллар 9 августа.

В августе курс евро в Азербайджане демонстрировал постепенный рост- на 171 пункта. Так, обменный курс европейской валюты с 0,9659 манатов за евро с начала августа вырос до 0,9830 манатов за евро к концу августа. Месячный минимум курса - 0,9654 EUR/манат был отмечен 3-5 августа, месячный максимум курса - 0,9865 EUR/манат был достигнут 24-26 августа. Колебания между максимальным и минимальным значением составили 211 пунктов.

Прогноз среднегодового курса национальной валюты по отношению к доллару США до 2015 года сохраняется без изменений - на уровне 0,79 маната как и в 2011 году. Как видно, правительство страны сохраняет стабильность в отношении прогноза курса доллара, а в отношении евро прогнозирует постепенное укрепление курса маната.

Согласно прогнозам азербайджанского правительства, курс маната по отношению к евро в 2012 году ожидается на уровне 1,0910 маната за один евро против ожидавшихся на 2011 год 1,0939 манатов (по данным ЦБА на конец года курс составил 1,0178 маната). На 2013 год курс прогнозируется на уровне 1,0608 маната, в 2014 году - 1,0430 маната, а на 2015 год - 1,0387 маната.

В августе общий объем торгов в валютной секции Бакинской межбанковской валютной биржи (Baki Banklararasi Valyuta Birjasi - BBVB) уменьшился на 12,24 миллиона манатов, или на 18 процентов, говорится в сообщении биржи, опубликованном в субботу на ее сайте.

По итогам торгов, в валютной секции BBVB в августе приняло участие восемь банков. В отчетном месяце в биржевой электронной системе торгов (БЭСТ) проведены 42 торговые сессии и зарегистрировано 29 сделок. Общий объем торгов валютной секции в отчетном месяце по USD/AZN составил 56,343 миллиона манатов, или 71,749 миллиона в долларовом эквиваленте.

Среднедневной оборот в биржевой электронной системе торгов по USD/AZN в августе достиг примерно 3,417 миллиона долларов, тогда как средний объем каждой сделки составил 2,474 миллиона долларов.

Биржевой курс национальной валюты по инструменту USD/AZN_TOD в отчетном месяце вырос на 0,03 процентов - с 0,7848 до 0,7846 маната за 1 USD. При этом средневзвешенный курс доллара США по отношению к манату составил в августе 2012 года 0,7853 маната за 1 USD против 0,7853 маната по итогам июля.

Денежный рынок Азербайджана

Важной задачей Центробанка остается управление денежной массой на адекватной макроэкономической и финансовой стабильности уровне, в условиях продолжительного роста валютных резервов страны и повышенной ликвидности банковской системы.

Центральный банк Азербайджана констатирует увеличение всех агрегатов денежной массы по итогам восьми месяцев 2012 года как по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года, так и по всем показателям по сравнению с началом этого года, что является результатом влияния двух факторов: увеличения массы денег в обращении и скорости их оборота.

По данным ЦБА, денежная масса M2 (наличные деньги в обращении (вне банков) и остатки средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц) увеличилась на 11,1 процентов в течение восьми месяцев 2012 года и на 27,7 процента по сравнению с январем-августом 2011 года.

Так, по состоянию на первое сентября 2012 года, показатель M2 составил 12218,3 миллиона манатов против 9569,8 миллиона манатов на первое сентября 2011 года и 10997,2 миллиона манатов - на начало 2012 года.

По состоянию на первое сентября 2012 года, показатель наличной денежной массы в обращении (M0) составил 8134,6 миллиона манатов против 6493,7 миллиона манатов на первое сентября 2011 года и 7158,2 миллиона манатов - на первое января 2012 года.

Расширенная денежная масса (Broad Money Supply (M3) на начало сентября 2012 года составила 15003,0 миллиона манатов против 12336,2 миллиона манатов на начало сентября 2011 года и 13903,2 миллиона манатов - на начало 2012 года.

Деньги для сделок (transaction money (M1) на начало сентября 2012 года составили 9913,6 миллиона манатов против 7885,5 миллиона манатов на начало сентября 2011 года и 8824,8 миллиона манатов - на начало 2012 года.

Параметры денежного рынка, млн. манатов

Денежная база в Азербайджане в 2012 году вернулась к феноменальным темпам роста прошлого года. В августе она выросла на 1,5 процентов к июлю.

Согласно данным Центрального банка Азербайджана, на первое сентября 2012 года денежная база составляла 9076,3 миллионов манатов (абсолютный рекорд) против 8940,2 миллионов манатов на перове августа, 8275,4 миллионов манатов на первое января 2012 года и 6397,1 миллионов манатов на первое января 2011 года.

В прошлом году денежная база выросла на 29,4процентов, а в 2012 году её рост пока составляет 9,68 процентов.

Фондовый рынок

Суммарный оборот биржевых сделок по всем инструментам на Бакинской фондовой бирже (БФБ) в январе-августе 2012 года составил 7,552 миллиарда манатов, увеличившись по отношению к аналогичному периоду прошлого года на 42,87 процента.

Подобный рост фондового рынка страны обеспечен за счет роста рынка государственных ценных бумаг на 46,06 процента, а рынок корпоративных ценных бумаг увеличился на 2,77 процента.

Рынок государственных ценных бумаг достиг 7,15 миллиарда манатов, на что повлияли увеличение репо-операций на 53,84 процента и рост операций с нотами Центрального банка на 30,68 процентов.

Увеличение рынка корпоративных ценных бумаг, объем которого в январе-августе составил 399, 86 миллиона манатов, объясняется увеличением размещения акций на 73,09 процента.

Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по корпоративному сектору (январь - август 2012 года):

Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по государственному сектору (январь - август 2012 года):

Сокращения:

- ГО - государственные облигации,

- ГЦБ - государственные ценные бумаги,

- КО - корпоративные облигации,

- КЦБ - корпоративные ценные бумаги.

На сегодня действие лицензий на брокерскую и дилерскую деятельность у пяти членов Бакинской фондовой биржи из 16 временно приостановлено.

Согласно данным БФБ, разрешение на осуществление деятельности в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг страны временно приостановлено у Azərbaycan Sənaye Bankı, AzərTürkBank, Kapital Partners, Mars İnvestment, Xalq Kapital.

Приостановление действия лицензии банков связано с тем, что в соответствии с законодательством банки, являясь одновременно эмитентами ценных бумаг, не могут действовать как профучастники, и такая практика применяется во всем мире. В этой связи после истечения срока действия лицензии банков на осуществление брокерской и дилерской деятельности, новые разрешения выдаются их дочерним структурам.

Сегодня на рынке ценных бумаг Азербайджана в силе находятся 14 лицензий на брокерскую деятельность, 13 - дилерскую, три - депозитарную, одна - клиринговую, одна - на профессиональную деятельность на фондовой бирже, две - на ведение реестра владельцев ценных бумаг.

Членами биржи могут стать только местные организации. Размер членского взноса на БФБ составляет 60 тысяч манатов.

Бакинская фондовая биржа в настоящее время имеет 19 акционеров, с учетом Стамбульской фондовой биржи. Уставный капитал БФБ составляет 1,2 миллиона манатов.

Национальный депозитарный центр Азербайджана отмечает рост оборота фондового рынка в августе 2012 года. Феноменальные темпы роста были отмечены в 2011 году, когда оборот рынка ценных бумаг в стране в 4,69 раза превысил оборот за 2010 год.

По данны НДЦ, за август 2012 года в стране было заключено 287 сделок с ценными бумагами номинальной стоимостью 150,04 миллионв маната против 328 сделок на 94,7 миллионоа маната в июле, 150 сделок суммарной номинальной стоимостью 27,55 миллионов манатов в январе 2012 года. В итоге оборот за 2012 год пока составляет 2450,4 миллионов маната по 2941 сделке против 2420,6 миллионов манатов по 4992 сделкам за весь 2011 год.

В августе было заключено 20 сделок по размещению акций на 76720,354 тысяч манатов, 241 биржевая сделка на 70938,414 тысяч манатов и 26 внебиржевых сделок на 2381,524 тысяч манатов. В январе-августе размещение составило 195736,666 тысяч манатов по 158 сделкам, внебиржевые операции - 46937,7 тысяч маната по 424 сделкам, биржевые операции - 2207599,97 тысяч маната по 2291 сделке.