.jpg)
Банковский сектор Азербайджана в последние пару лет переживает сложные времена. Столкнувшись с двумя девальвациями в феврале и декабре 2015 года, некоторые банки в стране были вынужденны закрыться, а сектор вместо прибыли стал подсчитывать миллионные убытки.
Для решения возникших у банков проблем Палата надзора над финансовыми рынками Азербайджана разработала для каждого из них специальную программу, были внесены поправки в действующее законодательство, разработаны новые законы. Сами банки такой же предпринимали попытки улучшить свою ситуацию. Однако было ясно, что такие меры не дают должного эффекта и банковскому сектору необходим комплексный подход, чтобы выйти из кризиса. Так появилась идея “Бакинского подхода”, который должен помочь сократить объемы проблемных кредитов в стране. Но в чем его суть и как он поможет банкам?
“Бакинский подход” создается по аналогии со стамбульским и лондонским подходами, которые помогли в свое время справиться с финансовыми кризисами в своих странах. Общие принципы этих подходов заключаются в том, что банки реструктуризируют проблемные кредиты и облегчают условия займов для должников, которые находятся в особо трудном положении.
В Азербайджане рост проблемных займов, как у физических, так и юридических лиц, наблюдается с февраля 2015 года, когда произошла первая девальвация национальной валюты. На конец октября 2017 года просроченными были 15,55 процента всех выданных в стране кредитов. Это почти 1,9 миллиарда манатов (рост за год на 37,4 процента) из 12,15 миллиарда манатов [данные Центрального банка].
В таких условиях борьба с проблемными кредитами становится жизненно важной не только для оздоровления банковского сектора, но и восстановления экономики. Недавно побывавшая в стране миссия МВФ также рекомендовало правительству страны ускорить с принятием решений по устранению уязвимостей в банковском секторе, что будет способствовать экономическому росту.
Для решения проблем сектора эксперты Валютного фонда предлагают правительству прежде всего определить все проблемные активы, которые обременяют финансовую систему страны. А cреди мер, которые правительство намерено предпринять в ближайшей перспективе, отмечается усиление надзора за отчетностью банков и соблюдением нормативных требований.
Какова же международная практика регулирования проблемных кредитов, а именно лондонский и турецкий подходы?
Известно, что основные принципы “Лондонского подхода” были разработаны еще в 70-80 годы прошлого века, но активное применение он нашел в 1990-ые годы. Примечательно, что в коллективной реструктуризации долгов активную роль сыграл Банк Англии [Governor and Company of the Bank of England].
Важно понимать, что “Лондонский подход” - это не закон, и он не является обязательным к применению. Банки шли на это добровольно. В числе основных принципов этого подхода можно выделить следующие: проблемный заемщик предоставляет банкам, у которых он взял займы, полную и объективную информацию о своем финансовом положении. Кредиторы, в свою очередь, не вынуждают этого заемщика объявлять себя банкротом. Здесь действует принцип взаимопонимания и доверия друг к другу. Банки совместно ищут способ, как помочь заемщику, в том числе путем дополнительного финансирования. В таком случае, любые затраты и доходы распределяются между сторонами равномерно.
Впоследствии “Лондонский подход” был модернизирован в 2000 году Международной федерацией специалистов по вопросам реструктуризации (INSOL International) и успешно применялся в различных странах мира. В дальнейшем, когда этот подход начнут использовать в Южной Корее, Таиланде, Индонезии и в других азиатских странах, роль регулятора в реструктуризации долгов будет усилена.
Еще один подход, на который финансовый регулятор Азербайджана опирается при разработке “Бакинского подхода”, основан на турецком опыте. “Стамбульский подход” принят в 2002 году. Для его внедрения в Турции пришлось внести поправки в законодательство, в частности касающиеся введения налоговых льгот по кредитным долгам, а также разработать закон “О реструктуризации долгов в финансовом секторе”. Кроме того, для успешного применения “Стамбульского подхода” правительство модернизировало закон о банкротстве юридических лиц. В дополнение к вышеперечисленному, Всемирный банк по линии турецких банков предоставил займы компаниям, испытывающим финансовые проблемы. Эти средства предназначались для вливания в рабочий капитал компаний.
В реструктуризацию займов в рамках “Стамбульского подхода” были вовлечены 24 банка (частные и государственные) и 13 небанковских финансовых организации. Все они подписали соглашение, которое в первую очередь предусматривало обеспечение прозрачности финансовых отчетов институтов реального и финансового секторов. Для каждого из случаев банки создали отдельные консорциумы. Внутри этих консорциумов избирался главный банк, который должен был обеспечить реструктуризацию долгов и проследить, чтобы все участники консорциума исполнили свои обязательства. Обычно, главным считался тот банк, который выдал заемщику крупнейший кредит. Параллельно с этим был создан “Совет арбитров”, членов которого назначала Ассоциация банков Турции. В его задачи входило разрешение спорных моментов, которые возникали во время реструктуризации.
К слову, банки также попросили у регулятора “послаблений” по резервам, создаваемым при выдаче кредитов. Однако правительство Турции на такие уступки пойти отказалось, объяснив это тем, что данная инициатива может ослабить, а не усилить интерес банков к коллективной реструктуризации кредитов. Примечательно, что в настоящее время азербайджанские банки также просят у своего регулятора снизить ставки по резервам, создаваемым при выдаче кредитов. Неизвестно, как на такую просьбу отреагирует Палата надзора над финансовыми рынками. Стоит принять во внимание, что ситуации в Турции и Азербайджане, пускай и где-то схожи, но имеют ряд отличий. Поэтому не исключено, что азербайджанский регулятор может пойти навстречу банкам.
Еще одним предложением азербайджанских банков является освобождение их и особо проблемных заемщиков от различных налогов. Заемщикам это поможет погасить долги, а банкам восстановить капитал. Неизвестно освободят ли банкиров и их заемщиков от налогов и, если освободят, то от каких именно. Однако, можно вспомнить, что одно время азербайджанские банки были освобождены от налога на прибыль. Речь идет о той части прибыли, которую они направляли на докапитализацию. Банки смогли увеличить капитал, но в последствии столкнулись с тем, что уже не могли эффективно размещать все средства и “налоговые каникулы” были отменены. Сегодня же многие банкиры также просят освободить их от налога, который они выплачивают при продаже залогового имущества. Не всегда залоговое имущество приносит банкам прибыль - по истечению нескольких лет имущество, предоставленное в качестве залога при получении кредита, может обесцениться. Когда банк продает это имущество он не получает прибыль, а необходимость платить налоги с продажи этого имущества еще больше ухудшает ситуацию.
“Бакинский подход”, скорее всего, не будет полным повторением стамбульского или лондонского подхода, а станет адаптированной азербайджанской реалиям версиям. Также вполне возможно, что в рамках применения этого подхода придется вносить поправки в закон о банкротстве, как это было в Турции. Тем не менее, как показывает мировая практика, внесудебное решение вопроса проблемных кредитов является более эффективным, чем отдельные судебные разбирательства, которые порой могут растянуться на несколько лет. Для Азербайджана “Бакинский подход” может стать реальным шансом для восстановления банковского сектора, но смогут ли местные банки прийти к согласию и, забыв о конкуренции, общими усилиями помочь экономике?
Азад Гасанли, обозреватель Trend
Твиттер: @AzadHasanli